Alternatieve beleggingen
Wij beschikken over uitgebreide expertise en ervaring op het gebied van vastgoed, private credit, macro-economische strategieën en hedged strategieën en bieden tal van oplossingen.
Alternatieve beleggingen
Private credit
Invesco Private Credit is een van de wereldwijde leiders op het gebied van private credit-beleggingen met een dynamisch platform dat is gebaseerd op ervaring, schaal en flexibiliteit.
USD 45+ MLD aan vermogensbeheer
Ons Private Credit team beheert wereldwijd meer dan USD 45 miljard aan klantenactiva.1
30+ jr ervaring
We gebruiken al meer dan 30 jaar een consistent, conservatief fundamenteel kredietproces.1
150+ professionals
Meer dan 150 toegewijde beleggingsprofessionals over de hele wereld.1
Private credit voor de huidige markten
Invesco Private Credit werkt samen met klanten om aantrekkelijke kansen in het hele kredietspectrum te identificeren. Verankerd in een bewezen, door marktcycli getest beleggingsproces, ondersteunt onze meer dan 30 jaar kredietexpertise flexibele kapitaaloplossingen, van CLO’s en gesyndiceerde leningen tot direct lending en distressed credit. Door gedisciplineerde verzekeringen en aangepaste mandaten implementeren we dynamisch kapitaal voor veerkrachtige, gedifferentieerde kredietblootstellingen.
Beleggingsstrategieën
Een gediversifieerd pakket aan beleggingsstrategieën dat aantrekkelijke kansen biedt in het hele kredietspectrum. Van directe leningen op de middenmarkt tot CLO-investeringen, distressed credit en speciale situaties, ons team heeft samen tientallen jaren expertise om innovatieve oplossingen voor beleggers te bieden.
Collateralised loan obligations
Wij combineren diepgaande expertise op het gebied van CLO-structurering met actieve beleggingen in de hele kapitaalstack, en bieden flexibele oplossingen en toegang tot gediversifieerde inkomsten met variabele rente.
Vertaling
Brede syndicaatsleningen
Invesco heeft uitgebreide ervaring met brede syndicaatsleningen die een hoog inkomstenpotentieel bieden en, indien gecombineerd, de kapitaalallocatie kunnen optimaliseren op basis van relatieve waarde.
Vertaling
Directe leningen
Wij kopen, onderschrijven en leveren brede syndicaatsleningen op de centrale middenmarkt in de VS en Europa, ondersteund door diepgaand sectoronderzoek en een geïntegreerd private-side platform.
Vertaling
Distressed credit en bijzondere situaties
Ons team gaat verder dan de marktcycli om bedrijfsspecifieke, distressed credit-kansen te ontdekken via deep diligence, bedrijfseigen sourcing en actieve waardecreatie.
Vertaling
Door onderpand gedekte leningsverplichtingen (CLO's)
Het CLO-platform van Invesco steunt op tientallen jaren ervaring in het structureren en beheren van specifieke CLO-vehikels en het beleggen in de kapitaalstructuur van CLO's van derden. Dankzij onze schaal en marktaanwezigheid hebben we toegang tot aantrekkelijke kansen op zowel de primaire als secundaire markt, en met onze actieve beheerbenadering streven we naar optimaal rendement op de portefeuille via gedisciplineerde kredietselectie.
Een CLO vertegenwoordigt securitisaties van een groep van brede syndicaatsleningen en kan beleggers een aantrekkelijke combinatie bieden van diversificatie, structurele voordelen en inkomsten met vlottende rente. Beleggers kunnen een keuze maken in hun specifieke risico-/rendementsprofiel via de mogelijkheid om te beleggen in seniortranches, die doorgaans een lager risico en lagere opbrengst bieden, of meer junior- of mezzanine- en aandelentranches, die een hoger rendementspotentieel bieden in ruil voor een groter risico.
In onze optiek bieden CLO's aantrekkelijke, voor risico gecorrigeerde rendementen in alle marktcycli, met ingebouwde structurele voordelen om potentiële risico's te beperken. Dankzij de expertise van ons team op het gebied van kredietanalyse en actief beheer kunnen we kansen benutten en waarde leveren voor beleggers.
Brede syndicaatsleningen
Wij gebruiken onze expertise en marktleidende positie om beleggers unieke toegang te bieden tot aantrekkelijke beleggingsmogelijkheden in brede syndicaatsleningen. Dankzij de aanwezigheid van Invesco in alle distributiekanalen zijn we altijd actief op de markt en kunnen we vroegtijdig een blik werpen op aantrekkelijke primaire en secundaire mogelijkheden. Onze particuliere oriëntatie geeft ons analyseteam een informatievoordeel en een voorsprong op concurrenten bij de evaluatie en uitvoering van kredieten.
Brede syndicaatsleningen bieden een combinatie van aantrekkelijke kenmerken in verschillende marktomgevingen.
Ons team heeft tientallen jaren ervaring in leningen op de bovenste middenmarkt en een reeks senior leningstrategieën gericht op kansen in de VS, Europa of de rest van de wereld.
Direct lending
Het directeleningenteam van Invesco heeft tientallen jaren ervaring in het werven, verzekeren en uitvoeren van brede syndicaatsleningen op de Amerikaanse en Europese markten. Dankzij onze capaciteiten zijn we een betrouwbare partner voor toonaangevende sponsors die op zoek zijn naar kapitaal en investeerders die een aantrekkelijk, voor risico gecorrigeerd rendement willen.
Leningen voor directe leningen gaan doorgaans gepaard met een illiquiditeitspremie die extra rendementspotentieel biedt voor beleggingen in minder liquide activa. Deze premie kan variëren van 100 tot 300 basispunten, afhankelijk van de marktomstandigheden.
Wij geloven dat directe lening aan de middenmarkt beleggers een aantrekkelijke mogelijkheid kan bieden om aanzienlijke inkomsten te genereren, met het potentieel voor lagere volatiliteit dan traditioneel fixed income.
In beide markten concentreert Invesco zich op brede syndicaatsleningen met eerste pandrecht. Grotendeels gesyndiceerde leningen op de middenmarkt bieden structurele voordelen die het potentieel hebben om het risico van een daling aanzienlijk te beperken en mogelijk een aantrekkelijke combinatie van structurele beperkingen en economische voordelen bieden. Deze leningen bevinden zich boven aan de kapitaalstructuur. Ze zijn ontworpen om het risico van een daling te beperken en hebben in het verleden aantrekkelijke, rentebestendige rendementen opgeleverd.
Distressed credit & special situations
In tegenstelling tot traditionele large-cap noodlijdende strategieën die vaak afhankelijk zijn van marktcycli, recessies of sectorspecifieke schokken, richten wij ons op idiosyncratische of bedrijfsspecifieke kansen. Wij gebruiken ons eigen inkoopmechanisme, rigoureuze zorgvuldigheid en een actieve benadering van waardecreatie om een gedifferentieerde, complementaire en gediversifieerde portefeuille te ontwikkelen.
Beheerders van buitengewoon noodlijdend krediet en bijzondere situaties zijn niet alleen goede beheerders van beleggerskapitaal maar ook sterke partners voor bedrijven. In de kern zijn wij probleemoplossers en waardescheppers. We willen bedrijven helpen bij de overgang van moeilijke periodes naar groeiperiodes.
Voor al onze beleggingen streven we naar asymmetrische rendementsprofielen. We willen een rendement dat vergelijkbaar is met dat van aandelen, terwijl wij het neerwaartse kredietrisico op ons nemen.
Producten
| Fondsnaam | Instrument | Categorie | Download |
|---|---|---|---|
| Invesco EUR AAA CLO UCITS ETF Acc | UCITs ETF | Beleggen in CLO’s | Factsheet |
| Invesco EUR AAA CLO UCITS ETF Dist | UCITs ETF | Beleggen in CLO’s | Factsheet |
| Invesco EUR AAA CLO UCITS ETF GBP Hdg Acc | UCITs ETF | Beleggen in CLO’s | Factsheet |
| Invesco European Senior Loan Fund | Lux AIF | Bankleningen/senior loans | n.v.t. |
| Invesco Global Senior Loan Fund | Lux AIF | Bankleningen/senior loans | n.v.t. |
| Invesco US Senior Loan Fund | Lux AIF | Bankleningen/senior loans | n.v.t. |
| Invesco European Upper Middle Market Income Fund | Semi-liquide open-ended ELTIF-fonds | Senior loans en directe leningen | n.v.t. |
Veelgestelde vragen
Private credit is een asset class die in het algemeen kan worden omschreven als niet-bancaire kredietverlening. Het omvat met andere woorden onderhandse leningen en schuldfinanciering. De private credit-markt bedient doorgaans kredietnemers die te klein zijn om toegang te krijgen tot de openbare obligatiemarkten of die met unieke omstandigheden te maken hebben en daarom een particuliere kredietverlener nodig hebben.
Er is geen verschil. In het algemeen zijn private credit en private debt termen die door elkaar worden gebruikt om te verwijzen naar private lending: leningen die aan bedrijven worden verstrekt door particuliere investeerders en particuliere markten in plaats van door banken of openbare schuldmarkten.
Risico op wanbetaling is het belangrijkste risico op de private credit-markten. Dit komt omdat het bij private credit doorgaans gaat om kredietnemers die niet als investment-grade worden beschouwd. Daarom zijn grondige due diligence en kredietexpertise belangrijk.
Zonder een secundaire markt is illiquiditeit een risico voor beleggers die de schuld doorgaans tot de vervaldag moeten aanhouden zonder een uitweg te hebben.
Volgens verschillende schattingen bedragen de wereldwijde private credit assets meer dan 1 biljoen dollar.2 Private credit assets zijn snel gegroeid, tegelijk met de gestage groei van de private-equitysector, en omdat beleggers op zoek zijn naar gediversifieerde bronnen van rendement en inkomsten.
Een syndicaatslening is een collaboratieve financiële regeling die wordt verzorgd door een groep kredietverstrekkers, ook wel syndicaat genoemd, om één lener te financieren, wat een onderneming, groot project of soevereine overheid kan zijn. Deze structuur ontstaat wanneer de financiële vereisten de capaciteit van één lener overschrijden of wanneer expertise in een bepaalde asset class noodzakelijk is. Door een syndicaat te vormen, kunnen kredietverstrekkers hun risico diversifiëren en toegang krijgen tot financiële ondernemingen die te groot zijn voor de individuele kredietverstrekker.
Onder direct lending verstaat met het verstrekken van kapitaal aan bedrijven of ondernemingen zonder tussenkomst van een tussenpersoon. Je leent in andere woorden direct aan een bedrijf. Leningen met directe oorsprong bieden een illiquiditeitspremie, wat extra rendementen oplevert voor beleggingen in minder liquide activa.
De bovenste middenmarkt bestaat uit grotere, goed gekapitaliseerde bedrijven met sterke balansen, die een stabiele beleggingsomgeving hebben geboden. Deze bedrijven zijn over het algemeen beter bestand tegen economische schommelingen en bieden betrouwbare rendementen.
Bij distressed credit wordt doorgaans geïnvesteerd in senior debt van bedrijven tegen een aanzienlijke korting ten opzichte van de nominale waarde, vanwege een vermeende fundamentele zwakte.
Rendement wordt gegenereerd door te beleggen in bedrijven waar, op langere termijn en via verschillende acties, een belangrijk stijgingspotentieel kan worden ontsloten.
Ontdek meer van Invesco
Invesco Private Markets
Ontdek hoe u kunt beleggen in particuliere markten met Invesco’s beleggingsplatform. Invesco levert klantgerichte beleggingsoplossingen voor particuliere markten, waaronder vastgoed en private credit.
Real Estate
Dankzij onze innovatiecultuur staan we al meer dan veertig jaar in de voorhoede. Ons vermogen om ons aan te passen, ideeën te ontwikkelen en met nieuwe oplossingen voor onze klanten te komen, is ongeëvenaard.
Meld u aan om e-mailupdates te ontvangen van onze alternative experts
Selecteer de asset classes waarin u geïnteresseerd bent om gerelateerde inzichten in uw inbox te ontvangen, inclusief onze driemaandelijkse nieuwsbrief over alternatives.
U kunt uw selectie op elk gewenst moment bijwerken of uzelf afmelden.
