Die Nachfrage nach Non-Core-Engagements in Investment-Grade-Anleihen nimmt zu, da Anleger nach höheren Renditen suchen.
Das Streben nach höheren Renditen kann im Vergleich zur Benchmark zu erhöhten Risiken führen und erweist sich insbesondere in Phasen enger Spreads als herausfordernd.
Die neuen Yield Plus ETFs von Invesco bilden Indizes ab, die durch einen systematischen, passiven Ansatz eine signifikante Renditesteigerung anstreben.
Die vollständigen Informationen zu den Risiken erhalten Sie in den Verkaufsunterlagen. Wesentliche Risiken umfassen: Value Fluctuation, Credit Risk, Interest Rates, Securities Lending and Liquidity risk. Invesco USD IG Corporate Bond ESG UCITS ETF Konzentrationsrisiko: Für weitere Informationen hier klicken.
Aktive Fondsmanager verfügen über verschiedene Hebel, um in Investment-Grade-Anleihen Mehrrenditen zu erzielen – von der Sektorallokation und Emittentenauswahl bis hin zu Durations- und Kurvenstrategien. Diese taktischen Entscheidungen führen häufig dazu, dass das Portfolio andere Merkmale aufweist als die Kern-Benchmark. Zudem können makroökonomische Hebel bei engen Spreads einen größeren Beitrag zum Portfoliorisiko leisten. Unsere „Yield Plus“-ETF-Serie folgt Indizes, die durch einen systematischen, regelbasierten Ansatz gezielte Engagements in unterbewerteten Unternehmensanleihen ermöglichen – bereitgestellt über unsere hocheffiziente ETF-Plattform.
Die neuen Invesco IG Corporate Bond Yield Plus UCITS ETFs bilden die Wertentwicklung der iBoxx Corporates Investment Grade Spread Select Top 50% TCA Indizes ab, mit gezielten Engagements in entweder USD- oder EUR-denominierten Emissionen. Die Indizes verfolgen einen geradlinigen und dennoch innovativen Ansatz, um die rentabelsten Anleihen zu isolieren.
Bei der vierteljährlichen Neuzusammensetzung des jeweiligen iBoxx-Index wird jede Anleihe innerhalb des Hauptindex in eines von 20 Kategorien eingeteilt. Die Zuordnung erfolgt auf Basis einer Kombination aus der Restlaufzeit der Anleihe und dem Sektor des Emittenten.
Laufzeit |
>10 Jahre | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ |
|---|---|---|---|---|---|
| ✖ | ✖ | ✖ | ✖ | ||
| 7-10 Jahre | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ | |
| ✖ | ✖ | ✖ | ✖ | ||
| 5-7 Jahre | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ | |
| ✖ | ✖ | ✖ | ✖ | ||
| 3-5 Jahre | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ | |
| ✖ | ✖ | ✖ | ✖ | ||
| 1-3 Jahre | ✔ | ✔ | ✔ | ✔ | |
| ✖ | ✖ | ✖ | ✖ | ||
| Finanzen | Konsumgüter & Industrie |
Rohstoffe (z. B. Energie) |
Defensiv (z. B. Versorger) |
||
| Sektor | |||||
Die Anleihen innerhalb jeder Kategorie werden anschließend nach ihrem Benchmark-Spread eingestuft. Dieser entspricht dem Renditeaufschlag der Anleihe gegenüber der Rendite einer ausfallfreien Anleihe mit vergleichbarer Restlaufzeit. Innerhalb jeder Kategorie wählt der Index die Hälfte der Titel mit den höchsten Spreads aus.
Dieser Ansatz des „Intelligent Indexing“ zielt darauf ab, die Sektor- und Laufzeitgewichtungen sowie die Volatilität eng am Hauptindex auszurichten, während gleichzeitig eine signifikante Steigerung der Gesamtrendite angestrebt wird.
Erfahren Sie mehr über die neuen Invesco IG Corporate Bond Yield Plus UCITS ETFs und wie sie Indizes mit einem intelligenteren, systematischeren Ansatz verfolgen, um im Vergleich zum breiteren Hauptindex eine Renditesteigerung zu erzielen.
Bei einer Anlage in diesen Fonds handelt es sich um den Erwerb von Anteilen an einem passiv verwalteten, indexnachbildenden Fonds und nicht um den Erwerb der Vermögenswerte, die vom Fonds gehalten werden. Kosten können aufgrund von Währungs- und Wechselkursschwankungen steigen oder fallen. Weitere Informationen zu den Kosten finden Sie in den Verkaufsunterlagen.
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