Risk & Reward　2024年第2四半期

Risk & Reward　2024年第2四半期　サマリー

Energy transition: Challenges and opportunities for commodity and equity investments
（エネルギー転換: 商品および株式投資の課題と機会）
David Gluch, Tim Herzig, Viorel Roscovan, PhD

エネルギー転換の課題と株式および商品投資の機会の概要。

Investing sustainably, but with a low tracking error, in Euro treasuries
（ユーロ国債への持続可能かつ低いトラッキング エラーでの投資）
Khanika Gadzhieva, James Ong, Nancy Razzouk, Reed McDonnell

この記事では、欧州国債指数に対するトラッキング エラーを最小限に抑えながら、十分に分散された欧州政府債ポートフォリオにグリーン ボンドを使用して持続可能性の考慮を信頼性を持って組み込む方法を示します。

Navigating momentum crashes in a trend-following strategy
（トレンド追随戦略におけるモメンタム クラッシュの乗り越え方）
Mark Ahnrud, Alexandar Cherkezov, Scott Hixon and Hua Tao, PhD

この論文では、トレンド追随型マネージド フューチャーズ戦略の挙動を強化し、長期にわたる弱気相場の後に発生する可能性のある急激な市場リバウンドである「モメンタム クラッシュ」の影響を軽減する方法を検討します。

Capital market assumptions: Evaluating institutional investors’ risk and return expectations
（資本市場の想定：機関投資家のリスクとリターンの期待を評価する）

この論文では、1987年から2022年までの19の資産クラスについて、主要な資産運用会社と機関投資家コンサルタントの長期資本市場の想定（CMA）を調査しています。結果は、これらの想定が、（i）さまざまな資産クラスに埋め込まれた市場リスクにリンクし、（ii）将来のリターンを予測するという意味において将来を見据えた、さまざまな資産クラスの期待リターンを提供していることを示しています。

Risk and Reward | How value recovery instruments (VRIs) can play a positive role in sovereign debt restructurings
（リスクと報酬 | 価値回復手段（VRI）がソブリン債務再編でプラスの役割を果たす方法）
H. Daniel Phillips

この論文では、VRIが債券保有者にどのような利益をもたらすか、その進化、そしてそれがソブリン債務再編における重要なツールである理由について説明します。

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