Risk & Reward　2024年第4四半期

Risk & Reward　2024年第4四半期　サマリー

Taking advantage of momentum spillover 
（モメンタムの波及効果の活用 ）
Nikunj Agarwal, Yuxiao (Angelica) Dai, and Sergey Protchenko 

同じ産業クラスター内の企業では、相関した株価の動きが頻繁に見られます。企業をグループ化するための 2 つの異なるアプローチを使用して、これらの相互に関連したダイナミクスを活用して投資パフォーマンスを向上させる方法を探ります。

Market-neutral investing: a systematic factor-based approach 
（マーケットニュートラル投資: 体系的なファクターベースのアプローチ）
Sergey Protchenko, Viorel Roscovan, Ph.D., and Jerry Sun, Ph.D.

ファクターベースのマーケットニュートラル戦略は、リスク調整後のリターンの点で他のマーケットニュートラル戦略を上回る可能性があります。これらの戦略は透明性とコスト効率を提供し、従来の市場エクスポージャーを超えた分散化を求める投資家にとってさらに魅力的となる可能性があります。

Managing currency exposures in multi-asset portfolios with constraining investment guidelines
（投資制約のあるマルチアセット・ポートフォリオにおける通貨エクスポージャーの管理）
Carsten Becker, Alexandar Cherkezov, and Dr. David Happersberger

分散化されたグローバルポートフォリオには、外国為替リスクと機会が伴います。投資制約の有無にかかわらず、さまざまな通貨管理アプローチを比較し、規制やその他の制限がある環境下に最も適したものを見つけ出します。

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